吉大2019-2020学年第二学期期末考试《财务报表分析》大作业100分

吉林大学2019-2020学年第二学期期末考试《财务报表分析》大作业

 

 

 

 

 

 

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作业要求：大作业要求学生手写完成，提供手写文档的清晰扫描图片，并将图片添加到word文档内，最终wod文档上传平台，不允许学生提交其他格式文件（如JPG，RAR等非word文档格式），如有雷同、抄袭成绩按不及格处理。

 

一 论述题 (共2题 ，总分值30分 )

1.各利益主体怎么评价企业的资产负债比率 （15 分）

答：首先要了解资产负债包括哪些，资产主要包括：流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。负债主要包括：长期负债及流动负债。

其次得了解比率算法：资产负债比率=负债总额/资产总额*100%

最后才是按比率高低去分析。资产负债率越低，说明以负债取得的资产越少，企业运用外部资金的能力较差；资产负债越高，说明企业通过借债筹资的资产越多，风险越大。因此，资产负债率应保持在一定的水平上为佳。具体需要根据各行业自行认定最佳比率。

 

 

2. 现金流量表分析对财务分析的帮助与不足 （15 分）

答:现金流里表的结构分析

分析现金流里采用的最基本方法是编制百分数现金流里表。即分别计算出各项现金流入﹑流出及争值占现金总现金流入、流出及净值的比重。通过结构百分比分析，可反映企业现金流入《流出〉的渠道有几条。

一般来讲经营活动现金流里占总现金流里比重大的企业，经营状兄较好，财务风险较低，现金流入结构比较合理。要注意现金净流里是由经营活动产生的还是由融资活动产生的，从而深入探究经营活动产生的现流是否稳定、可靠。

(—）经营活动产生的数据流分析进行此项分析时，可对经营活动产生的歘据流细分进行结构分析，同利润表中的营收入和营业利润相结合。若两者相差不大，说明企业会计账面上收入数值非常有效、及时地完成了实际现金流入，应收账款的管理也比较有效。未来为保证其经营活动产生的现金源流入提供了有力的保障﹔反之，则应加虽经营收入的实现与变现，确保资金的有效运转。否则，即使账面资产较大，也存在潜亏的可能。

(二）投资活动产生的现金流里进行此项分析时，应充分考虑企业预算、投资计划，可对应资产负债表中的长期投资及历年投资收益等相关情况进行分析，判断是否存在潜在风险○

(三）融资活动产生的现金流的分析此项分析可反映出企业资金来源与用途及结构比率，一般与现金流里表概兄分析相结合，考虑现金流入、流出总体趋势。

现金流里表的比率分析

在对财务报表进行分析评价时，以往我们常常采用财务比率分析的方法，如:流动比率﹑酸性测试比率、现金比率、应收账款周转率﹑存货周转率，销售净利率等指标来衡里企业的经营成果，但由于在现实生活中，务比率并不存在最佳标准，不同的国情﹑经济环境、发展速度﹑管理模式都会对财务比率产生重大影响，只简单对照所谓标准去分析比率，有时并不能说明任何问题。需引用现金流里指标进行财务分析，以便更加确切地反映企业的财务状况和经营成果。现金流里表的比率分析是以经营活动现金净流里与资产负债表等财务报表中的相关指标进行对比分析，全面揭示企业的经营水平，测定企业的偿债能力，反映企业的支付能力。

（—）偿还债务能力分析

企业真正能用于偿还债务的是现金流里，用现金流里和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。

1、现金到歧债务比经营现金净流入/本期到期债务本期到期债务是指本期到期的长期债务和本期的应付票据，因为这两种债务是不能延期的，必须按时偿还。若企业的现金债务比高于同行业的平均值，则表明企止偿还到期债务的能力是较好的。

2、现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债反映企业利用经营活动产生的现金流里偿还到期债务的能力。该比率越高，企业的支付能力越强。

3现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额反映企业用当年的现金流里偿丕所有债务的能力。比率越高，企业承担债务的能力越强。

《二）财务弹性分析

财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。该能力考察主要是通过比较现金流入里和支付现金需要来进行的。

1、现金满足投资比=近五年经营活动现金净流入/(近五年的资本支出+存货支出+现金股利支付〉﹔该比率越大，说明企业资金自给率越高。当该比率大于1时，说明企业让可以用经营}聊的现金满足扩充所需资金﹔若小于1时，则说明企业需要靠外部融资满足扩充需要。

2、现金服利保障倍数=每服现金净流里/每股现金股利此指标说明企业支付现金股利的能力，该指标越大说明企业支付现金股利的能力按虽。

现金流里表的趋势分析

现金流里表趋势分析主要是通过观察连续报告期(至少为2年，比较期球长，越能客观反映情况及趋势)的现金流里表，对报表中的全部或部分重要项目进行对比，比较分析各期指标的增减变化，并在此基础上判断其发展的趁势，对未来做出预测的一种方法。趋势分析注重可比性，具体问题具体分析。因此，正确计算运用趋势百分比，可使报表使用者了解有关项目变动趋势及其变动原因，在此基础上预测企业让未来的财务状况，为其决策提供可靠的依据。

一般对于一个健康的正在成长的企业来说，经营活动产生的现金净流入里应是正数，投资活动产生的现金净流入里应是负数，而筹资活动产生的现金净流入里则介于正数和负数之间变动。